L’ÉCONOMISTE Jim Rickards PRÉDIT UNE CRISE ÉCONOMIQUE HORRIBLE QUI SERA LE PIRE EFFONDREMENT

QUI EST James Rickards ?

Jim est un investisseur américain, homme d’affaires et stratège. Il est l’auteur entre autres du best-seller Currency Wars : The Making of the Next Global Crisis, publié en 2011, et de The Death of Money: The Coming Collapse of the International Monetary System (La mort de l’argent : l’effondrement imminent du système monétaire international), publié en 2014, The New Case for Gold (Le nouveau plaidoyer pour l’or), publié en 2016, et The Road to Ruin: The Global Elites’ Secret Plan for the Next Financial Crisis, aussi publié, publié en 2016, ainsi que sa traduction française, En marche vers la faillite, publié en 2017.

James Rickards est rédacteur en chef d’Intelligence Stratégique, un bulletin financier et directeur du Projet James Rickards, une enquête sur la dynamique complexe entre géopolitique et capital mondial. Il est gestionnaire de portefeuille, avocat et économiste, et a occupé des postes supérieurs chez Citibank, Long Term Capital Management et Caxton Associates. En 1998, il était le principal négociateur du sauvetage de LTCM parrainé par la Réserve fédérale. Ses clients comprennent des investisseurs institutionnels et des directions gouvernementales.

Dans cette vidéo, il va parler des crises économiques précédentes et celle en cours.

Chaque crise est beaucoup plus dangereuse que la précédente nous sommes doucement en train d’atteindre un point où la crise sera plus grave et plus importante que la capacité de la Banque centrale à l’arrêter il est juste très difficile de connaître le moment exact où tout va t’exploser mais avec un

Système dynamique vous pouvez faire de très bonnes prédictions quant à l’ampleur de la crise et aujourd’hui plus que jamais nous sommes dans une situation inconfortable parce que nous avons flirté deux fois avec ce danger ces dernières années d’abord en 19 198 on a connu une très grande crise de

Liquidité qui était visible partout dans le monde cette crise a commencé par un défaut de paiement de la part de la Russie qui le 17 août 1998 a fait défaut sur sa dette extérieure et la monnaie nationale russe a été fortement dévalué puis la crise s’est répandue partout

Dans le monde et a mis à genoux des entreprises comme longterme capital où il y avait à peu près 1400 milliards de dollars de produits dérivés et le pire dans une crise de liquidité c’est quand les gens paniquent et se mettent à tout vendre il n’y a plus de garantie et la

Panique se répand aussi vite c’est à ça que ressemble une crise financière mondiale et qu’est-ce que nous avons fait nous l’avons guéri avec une grande injection de liquidité des milliards de dollars ont été injecté dans l’économie et ces milliards sont injectés par qui les banques centrales puis en 2008 nous

Avons connu une autre grande crise d’ampleur mondiale et qu’avons-nous fait nous avons continué d’injecter dans l’économie de la argent créé à partir de rien si vous connaissez un peu l’histoire il y avait la faillite de l’une des plus grandes banques au monde qui éttait le MAN Brothers et les gens

Qui ne savent pas qu’il y avait également d’autres grosses banques comme Goldman sach ou Morgan steinley qui étaient elles aussi à deux doigts de faire faillite l’ancien PDG et président du conseil d’administration de Morgan Stanley John Mack criit à l’aide de partout jusqu’à ce que la Banque fédérale intervienne vous voyez ces

Dominos tomber et bien c’est à ça que ressemble une crise et dans nos sociétés modernes chaque plan de sauvetage d’une crise par les banques centrales est toujours plus gros et de fait plus risqué que le précédent ce qui fait que chaque crise est plus dangereuse que la précédente et en conséquence vous voulez

Posséder des actifs qui seront à l’abri d’une crise de liquidité mondiale quels sont ces actifs la terre l’immobilier l’or l’argent l’énergie le pétrole les œuvres d’art le tableau d’Andy warol marilyine Monro est vendu pour 200 millions vous auriez pu l’acheter dans les années 70 pour 50000 dollars si vous

Voulez investir dans des actions achetez des actions des sociétés basées sur les ressources naturelles comme exon Mobil chevron total il y a beaucoup de façons de se protéger contre ce qui arrive mais vous savez un portefeuille d’action ordinaire n’est pas un bon portefeuille et ça ne va jamais vous sauver parce que

Les banques vont être en difficulté les fonds du mar March monétair vont être en difficulté la crise de liquidité sera grande vos monnaies nationales respectives ne valent plus grandchosees et vous ne le savez probablement pas mais les monnaies nationales sont depuis 1979 des formes de cryptoonnaie et c’est

Pour les gouvernants un instrument de cooherition pour par exemple sanctionner les gens ou les pays qu’ils n’aiment pas nous avons vu ce genre deisme au Canada très récemment avec christia Freeland la vice premiierre ministre qui a gelé les comptes bancaires et les portefeuilles de cryptoonna concernant les chauffeurs

Routiers dont le Canada est allé jusqu’à les criminaliser en effet si vous souteniez les camionneurs selon une récente interprétation de la loi canadienne par christia Freeland la vice-première ministre c’est un acte criminel elle saisit les comptes de ses chauffeurs routiers et Biden saisit les comptes des oligarques russes et c’est

ENF de compte la même chose les États-Unis et le Canada respectivement 1ière et 6e économie du monde peuvent geler les comptes en dollars canadiens et américains des personnes qu’ils n’aiment pas et ils peuvent également le faire pour les pays étrangers et c’est exactement ce que je disais plusutôt en

Terme d’effet de 2e et 3e ordre je connais le fonctionnement des sanctions économiques elles peuvent être puissantes mais si vous les utilisez trop et trop largement elles perdent en fait tout leur impact parce que les personnes que vous cier se disent d’accord je ne suis plus dans votre système financier je vais chercher

Ailleurs nous n’avons jamais dans l’histoire gelé une banque centrale d’un pays souverain nous n’avons jamais expulsé un pays entier du système Swift à l’exception de l’Iran et ça aussi c’est un cas un peu spécial mais aujourd’hui nous l’avons fait avec la Russie et plutôt que de rester assis là

À dire oh là vous m’avez eu les Russes se sont dit passons à un nouveau système de paiement faisons un nouveau contrat avec les autres pays du monde les Saoudiens se sont dit la même chose et si par exemple vous êtes un un prince saoudien et que vous avez un yacht à

Monaco un château à Aspen et je ne sais plus combien d’autres maisons ou palais et jet privés partout dans le monde la première chose qui vous passe par la tête c’est que tous vos biens peuvent être saisis à tout moment et c’est ce qu’ils ont fait avec les Russes

Maintenant vous pouvez dire que c’est pour une bonne raison et que Poutine ne devait pas envahir l’Ukraine je comprends mais si vous êtes un prince saoudien si vous êtes certainement un Russe si vous êtes une oligarchie chinoise dans quelle mesure êtes-vous à l’aise avec le dollar ou l’euro en ce

Moment et vous savez pourquoi on prend ce genre de décision simplement parce que les banques centrales ce qui nous gouverne sont essentiellement une bande d’académiciens qui ne connaissent d’autrees réalité que celle de la fonction publique qu’ils occupent depuis leur existance ils ne comprennent pas les effets d’entraînement ils ne

Comprennent pas comment le système monétaire international fonctionne réellement ils ne comprennent pas le retour de la manivelle je veux vous donner un autre exemple celui-ci a fait l’objet d’une certaine médiatisation nous avons imposé toutes sortes de sanctions à la Russie la Russie a dit ok nous allons arrêter nos exportations

Notamment les exportations russes de métaux stratégiques et de produits chimiques et d’autres éléments dont tout le monde a besoin pour ses intrans et ses processus de fabrication et ils ont mis une interdiction sur les exportations de nickel bon vous avez besoin de nickel pour fabriquer des batteries alors bonne chance avec vos

Véhicules électriques en interdisant les exportations de nickel le prix du nckel est monté en flèche il a été multiplié par 4 ou 5 ce n’est vraiment pas surprenant les échanges fondamentaux ont chuté partout dans le monde et les entreprises de ce secteur ont dû fermer leurs portes et qui est le perdant ici

Il y avait un milliardaire chinois qui possédait la plus grande l’une des plus grandes exploitations minières de nickel au monde qui a perdu à peu près 5 ou 6 milliards de dollars donc voici la Russie et les États-Unis qui se livre une guerre économique et le perdant

Apparaît en Chine ce qui n’était pas sur son écran radar et ce qui n’était sur l’écran radar de personne d’autre mais c’est un bon exemple pour illustrer le fait que les dommages apparaissent là où on ne les attend pas la Russie avait environ 600 tonnes d’or aujourd’hui elle

En a 2300 tonnes la Chine avait environ 600 tonnes d’or et aujourd’hui elle en a environ 2000 tonnes un peu moins que ce que nous savons il est fort possible qu’elle en ait plusieurs milliers de tonnes non cont stabilisé dans l’administration nationale d’chang que nous ne connaissons pas parce que c’est

Un système complètement opaque la Russie et la Chine ont donc fait exactement ce que le Pentagone souhaitait faire en 2009 à savoir augmenter les réserves mondiales par un facteur de 4 ou plus le dollar américain est actuellement la monnaie de réserve dominante avec plus de 60 % des réserves de change mondial

Détenu en dollars américains cela est dû en partie à la taille et à la stabilité de l’économie américaine ainsi qu’au fait que le dollar américain est largement accepté comme moyen de paiement dans les transactions internationales et quand la Chine avec son poids économique continue d’augmenter sa réserve d’or tout le

Monde se met à dire que sa monnaie nationale en l’occurrence le Yan va devenir la monnaie de réserve mondiale la probabilité que cela devienne une réalité est infime et voici pourquoi il y a tout un tas de motifs la raison principale est que lorsque vous parlez de monnaie de réserve vous devez

Comprendre ce que cela signifie ce n’est pas comme si le gouvernement chinois avait un tas de billets de 100 dollars sur des palettes empilées dans son sous-sol quand les gens disent monnaie de réserve ce qu’ils veulent vraiment dire c’est la monnaie des obligations dans lesquelles ils investissent en

D’autres termes leurs actif libéés en dollars sous la forme de bon du Trésor ou de notes c’est cela que la Chine a réellement dans ses comptes pas des dollars en tant que tel donc si vous voulez suggérer ou émettre l’hypothèse que le Yan chinois va remplacer le le dollar américain comme monnaie de

Réserve mondiale alors là la question que vous devez vous poser est celle-ci où est le marché des obligations en Yan il n’existe pas ou peut-être qu’il existe mais à très petite échelle et il est très illiquide il n’y a pas de négociation primaire pas de transaction à l’émission pas d’enchère pas de

Système d’échange de titre pas de compensation de règlement rien de la réglementation et des mécanismes d’un marché obligataire mature comme celui des États-Unis et surtout ils n’ont pas d’état de droit au moins aux États-Unis vous avez d’excellents bons du Trésor vous pouvez poursuivre quelqu’un en justice ce qui est impossible en Chine

Ainsi l’absence d’état de droit l’absence d’infrastructure ou de système de distribution sont deux raisons pour lesquelles le Yan et certainement le rouble ne remplaceront pas le dollar comme monnaie de réserve de siôt cependant ce projet sur lequel j’ai émis une hypothèse et sur lequel il convient de revenir c’est qu’il est possible de

Créer une toute nouvelle monnaie qui dispose de tous ces éléments